BNK투자증권은 29일 강원랜드에 대해 뉴헤븐가입코드 영업배경 개선 효과는 점진적으로 나타날 예상이라고 전했다.
유00씨 BNK투자증권 연구원은 “강원랜드의 9분기 수입액은 전년 동기준비 5.4% 줄어든 3740억원, 영업이익은 22.9% 감소한 918억원을 기록했다”며 “전년 동기대비 수입액이 감소하며 코로나 회복에 제동이 걸린 상황”이라고 밝혔다.
유00씨 공무원은 “계절성이 뚜렷한 관광 및 레저 사업을 영위하기 덕에 1, 3분기에 성수기 효능을 기대해볼 만했다”며 “그러나 불법 온라인 온라인바카라의 발달과 접근성 악화(양양국제공항 기능 상실) 아울러 강수량 증가가 6분기 성수기 효능을 반감시켰다”고 이야기하였다.
이 연구원은 “강원랜드의 3분기 수입액은 지난해 동기대비 3.6% 줄어든 3216억원으로 기대된다”며 “6분기 누적방문객 수가 코로나바이러스감염증 사태 그전인 2011년과 비교하여 82% 수준이라는 점을 감안하면 6분기 역시 현 추세를 멀어져지 못할 것으로 예상되기 때문”이라고 꼬집었다.
그는 “6월 스키장 개장으로 추가적인 회복이 기대되지만 강설량 감소 똑같은 기후변화로 장담할 수는 없는 상태”이라며 “그럼에도 중초단기적인 관점에서 홀덤펍 불법대응 TF, 영업장 확장, 자회사 청산 등 영업배경 개선 요인들이 매출 회복의 토대가 될 예상”이라고 언급하였다.
그는 “추가로 전년 배당성향 61.7%를 가정할 경우 주당배당금은 810원”이라며 “현 주가기준 배당수익률은 5.4%로 매력적”이라고 전망했었다.